中国证券监督管理委员会关于对南山基金管理
公司违反证券法规行为的处罚决定
（1997年6月11日）
南山基金管理公司：
最近，国务院证券委会同审计署、中国人民银行、中国证监会对南山基金管理公司(以下简称南山基金)违规炒作石家庄国际大厦股份有限公司(以下简称国际大厦)股票问题进行了调查。现已查实南山基金以下违规行为：
一、集中资金操纵市场
经查实，自1996年11月以来，南山基金集中巨额资金(9525万元)以 16个帐户连续大量买入国际大厦股票。11月6日南山基金在光大深营二 部从每股10.40元开始大量买入国际大厦股票，3天内建仓(买入)141万 股，占国际大厦流通股的9.4％。11月20日、22日在南方华联先后买入110万股，11月下旬在其他几个营业部利用其他帐户连续买进。到11月底南山基金通过16个帐户连续买进，实际控制筹码450万股，占国际大厦 流通量的30％，其中金耀康工贸公司帐户持205万股，成为该公司流通 股第一大股东。此时，国际大厦股价已被拉高至21元左右。南山基金在连续买入该公司股票的同时，多次利用自己不同的帐户对该只股票作价格相近、方向相反的交易，以制造成交活跃的假象。12月6日南山基金 在光大深一部买入51万股，卖出10万股；在招银福田买入19万股，卖出26万股；12月9日在光大深一部买入59万股，卖出2万股；在招银福田买入15万股，卖出23万股，合计买入144万股，卖出61万股，自买自卖量 占42.4％。截止1996年12月，南山基金持有国际大厦股票521万股，占该公司流通股的35％。上述行为违反了《
禁止证券欺诈行为暂行办法》(以下简称
《禁止证券欺诈办法》)第
七条所述“禁止任何单位或者个人以获取利益或者减少损失为目的，利用其资金、信息等优势或者滥用职权操纵市场，影响证券市场价格，制造证券市场假象，诱导或者致使投资者在不了解事实真相的情况下作出证券投资决定，扰乱证券市场秩序”的规定；构成
《禁止证券欺诈办法》第
八条第(五)项所述“以抬高或者压低证券交易价格为目的，连续交易某种证券”和《
股票发行与交易管理暂行条例》(以下简称
《股票条例》)第
七十四条第(三)项所述“通过合谋或者集中资金操纵股票市场价格”的行为。
